以太坊是當(dāng)今最流行和最有前途的加密貨幣之一。盡管它由數(shù)百萬人持有，但很少有人充分利用該資產(chǎn)并利用它每年賺取 2-10% 的收入，讓我們通過一些方法來賺取高且相對安全的年化收益率（APR）。

以太坊是加密貨幣市場的“數(shù)字石油”。憑借其悠久的歷史、活躍的開發(fā)者社區(qū)和龐大的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)，它毫無疑問能夠在下一次熊市中存活下來。此外，合并、私人交易和Layer 2 Rollups 等改進(jìn)讓以太坊在加密市場的地位更加堅挺。

大多數(shù)以太坊持有者可能沒有充分利用他們的 ETH。事實上，投資者有機會在他們的以太坊上獲得高被動收益并賺取更多的 ETH，從而在未來繼續(xù)增值。以下是幾種不同的方法以及相關(guān)的風(fēng)險。

在 ETH 上獲得穩(wěn)定收益的最常見方法是通過流動質(zhì)押協(xié)議或交易所進(jìn)行質(zhì)押。

到目前為止，以太坊的區(qū)塊鏈一直通過一種稱為工作量證明的共識機制得到保護(hù)，這意味著許多高性能計算機會消耗電力和算力來競爭驗證交易并賺取費用。今年秋天，以太坊將切換到稱為權(quán)益證明的新流程，該流程比工作量證明節(jié)能 99.97%。任何持有 ETH 的人都可以質(zhì)押他們的以太坊來幫助保護(hù)這個新網(wǎng)絡(luò)。

大多數(shù)交易所，如 Coinbase、Binance 和 KuCoin，都提供 ETH 質(zhì)押服務(wù)，并為方便起見收取費用。對于更高級的用戶，使用像 Lido 或 Rocket Pool 這樣的 DeFi 協(xié)議進(jìn)行流動性質(zhì)押是一種靈活性更大的選擇，因為用戶可以存入 ETH 并獲得流動性質(zhì)押的 ETH 代幣（stETH 或 rETH）作為回報。質(zhì)押的主要風(fēng)險是持有您的 ETH 的托管方或協(xié)議可能會惡意行為并導(dǎo)致用戶丟失部分 ETH，但是這種情況極為罕見，迄今為止還沒有發(fā)生過。質(zhì)押 ETH 的收益率通常在 4-6% 之間。

流動性質(zhì)押代幣提供了更多機會來增加投資者的收益。例如，Index Coop 協(xié)議有一個利息復(fù)合 ETH 代幣，它使用杠桿為用戶實現(xiàn) 2.5 倍的權(quán)益回報。

在 DeFi 的世界里，有更多的可能性來賺取 ETH 的收益。最簡單的方法是將 ETH 存入 Aave 或 Compound 等借貸平臺。這提供了本文提到的任何方法中最低的收益率，約為 1% 或更低，但設(shè)置很簡單，只要加密市場不跌至幾乎一文不值，這個方法的風(fēng)險很小。

另一種選擇是為與以太坊橋接的跨鏈橋或去中心化交易所提供流動性。例如，Hop Protocol 是一個去中心化的跨鏈橋，允許用戶在不同的鏈之間轉(zhuǎn)移資金，如 Polygon、Optimism 和 Arbitrum。通過在兩條不同的鏈上提供 ETH，流動性提供者可以根據(jù)發(fā)生的橋接情況賺取可變百分比，年利率有時可能高達(dá) 10% ，而另一些最低也有 1%。

對于不想將資金用于橋或?qū)⑺匈Y金都放在一條鏈上的用戶，通過去中心化交易所也可以賺取收益。例如，Curve 有一個 stETH-ETH 交易對，其年利率約為 3%，而其他交易所使用兩種不同的 ETH 橋接版本并支付豐厚的利息。 ETH-ETH 對的主要風(fēng)險是投資者必須相信兩個獨立的橋梁不會受到黑客攻擊，而 stETH-ETH 將有輕微的無常損失，這將略微減少利潤。

有幾種不同的方法可以在以太坊上獲得相對較高的收益。盡管有些比其他的更簡單、更安全，但每種都有自己的優(yōu)點和缺點，最好的策略是利用幾種不同的 ETH 收益機會來增加多樣性并降低風(fēng)險。在投資任何這些機會之前，每個投資者都必須進(jìn)行自己的研究并確保了解這些策略的風(fēng)險和回報。

作者：比推 Lincoln Murr

編譯：比推 Mary Liu