據(jù)鑫鏈財經(jīng)（xinchaincaijing.com）小編了解，在加密市場的小伙伴們一定有聽過期權(quán)期貨這兩個字，但是對于它們之間的聯(lián)系區(qū)別都模糊，所以這篇文章就講這個。

期權(quán)是一種可交易的合同，它給與合同的買家在雙方約定限期以承諾價錢選購或是售賣承諾總數(shù)合同特定資產(chǎn)的權(quán)利。簡易來講，它是一種“將來”能選實行是否的“權(quán)利”。期貨是指交易雙方承諾在未來某一特定時長按照約定的價錢在交易所開展交收標的物的合同。

“期貨與期權(quán)的聯(lián)系”：

第一，二者都為以交易長期標準化合約為特征的買賣;

第二，在價格關(guān)系上，期貨市場價格對期權(quán)交易合同的談妥價格及權(quán)利金明確都有危害。一般來說，期權(quán)交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的長期交易類似產(chǎn)品交收價為載體，而二者價格的差值也是權(quán)利金明確的重要依據(jù);

第三，商品期貨是期權(quán)交易的前提，交易的內(nèi)容一般均是是否交易一定數(shù)量期貨合約的權(quán)利。商品期貨越發(fā)達，期權(quán)交易的開展就越具備基本，因而，期貨市場發(fā)育成熟和標準完善為期權(quán)交易的形成和進行造就了標準。期權(quán)交易的形成與發(fā)展又為套期保值者和投機商開展商品期貨帶來了大量可選擇的工具，從而擴大和豐富了期貨市場的交易內(nèi)容;

第四，商品期貨能夠做多做空，投資者不一定開展實體交收。期權(quán)交易同樣可以做多做空，買家不一定要具體履行這一權(quán)利，只需有益，也可以把這一權(quán)利出讓出來。賣家也不一定非執(zhí)行不能，而可在期權(quán)買進者并未行使權(quán)利前根據(jù)買進同樣期權(quán)的方式以消除他所承擔的責任;

第五，因為期權(quán)的擔保物為期貨合約，因而期權(quán)履約時交易雙方會得到對應(yīng)的期貨位置。

“期貨與期權(quán)的區(qū)別”：

1.權(quán)利義務(wù)：期權(quán)買賣彼此權(quán)利和義務(wù)不對等，而期貨買賣彼此權(quán)利和義務(wù)對等。期貨買賣雙方都承擔了履約的義務(wù)，必須在期滿日開展交收。而期權(quán)僅有賣家擔負履約的義務(wù)，買家僅享有權(quán)利且不承擔義務(wù)。根據(jù)交易期權(quán)，投資人可將權(quán)利和義務(wù)開展分離，做到靈便投資和風險管理的目的。

2.風險收益特征：期權(quán)與期貨的風險收益特征不同，期權(quán)的盈利與標底資產(chǎn)的收益是非線性關(guān)系，二者不會有固定比例關(guān)系；而期貨的盈利與標的資產(chǎn)盈利之間存在固定比例關(guān)系。

3.保證金制度：期權(quán)與期貨的保證金制度不同。期權(quán)交易賣家承擔義務(wù)，必須繳納保證金做為履約保證，買家僅具有權(quán)利，所以不需要繳納保證金。而期貨買賣雙方都擔負履約的義務(wù)，因而彼此都要繳納保證金。

4.合同總數(shù)：期權(quán)合約的總數(shù)遠超過期貨合約。期權(quán)每個合同月份上有不同行權(quán)價格的看漲和看跌期權(quán)多個合同，而期貨每個合同月份上只有一個合同。

總而言之，假如投資人不能保證自己是在最好的價錢入市，全用期貨開展風險對沖則存有被罩風險！假如投資人實力雄厚，不怕被罩，則做期貨；如果怕套，則做期權(quán)！